Волатильность

Волатильность — это размах колебаний цены за период. Высокая волатильность даёт больше возможностей, но и больше риска.

Как это работает

Если цена за день меняется на 0,5%, рынок спокойный. Если на 8%, он очень волатильный. Чаще всего волатильность измеряют индикатором ATR (средний истинный диапазон: на сколько в среднем цена проходит за одну свечу) или стандартным отклонением доходностей.

Волатильность не постоянна: спокойные периоды сменяются резкими, особенно на новостях, при открытии сессий и во время ликвидаций. Криптовалюты обычно заметно волатильнее крупных валютных пар и золота.

От волатильности зависят стоп и размер позиции. Чем шире обычные колебания, тем дальше нужен стоп и тем меньше должна быть позиция, чтобы риск в деньгах остался прежним. С плечом высокая волатильность быстро приводит к ликвидации.

Пример с цифрами 1

ATR(14) на дневном графике BTC 2 000 $ при цене 60 000 $. Значит, обычный дневной ход около 3,3%. Стоп в 500 $ здесь — это просто шум, его почти наверняка выбьет.

Пример с цифрами 2

Ты рискуешь 100 $ и ставишь стоп на расстоянии 1,5 ATR = 3 000 $. Размер позиции: 100 / 3 000 ≈ 0,033 BTC. Когда волатильность вырастет, стоп станет шире, а позиция — меньше.

Частая ошибка

Новички ставят один и тот же стоп и размер позиции на любом рынке и в любое время. В тихий день такой стоп слишком широкий, в бурный — его сносит шумом, а с плечом позицию ликвидирует. Сначала посмотри ATR, подбери стоп под него и только потом считай размер позиции от риска.

Вопросы и ответы

Что такое волатильность простыми словами?

Это то, насколько сильно и быстро прыгает цена. Чем больше скачки, тем выше волатильность.

Как измерить волатильность?

Проще всего индикатором ATR: он показывает средний размах свечи за последние N периодов. Ещё используют стандартное отклонение и индексы волатильности.

Высокая волатильность — это хорошо или плохо?

Ни то ни другое. Она даёт больше движения для прибыли, но и убытки растут так же быстро. Поэтому при высокой волатильности уменьшают размер позиции и плечо.