Уровень маржи

Уровень маржи — это отношение эквити к используемой марже в процентах. Он показывает, насколько счёт далёк от маржин-колла и принудительного закрытия позиций (стоп-аута).

Как это работает

Формула: уровень маржи = эквити / используемая маржа × 100%. Если открытых позиций нет, показатель не считается. Чем он выше, тем больше запас. Когда открытые позиции уходят в минус, эквити падает, и уровень маржи снижается.

У брокера есть два порога. На уровне маржин-колла (часто 100%) ты обычно не можешь открывать новые сделки и получаешь предупреждение. На уровне стоп-аута (часто 50%, у некоторых брокеров ниже) позиции начинают закрываться принудительно. Для частных клиентов в ЕС с 2018 года порог закрытия не ниже 50%.

Уровень маржи зависит и от плеча: чем больше объём позиций относительно депозита, тем ниже стартовый уровень и тем меньшее движение нужно, чтобы дойти до стоп-аута.

Пример с цифрами

Эквити $1 000, используемая маржа $200 — уровень маржи 500%. Позиции ушли в минус на $700: эквити $300, уровень 150%. Ещё $100 убытка — эквити $200, уровень 100%, маржин-колл. При эквити $100 уровень 50%, и брокер начнёт закрывать позиции.

Частая ошибка

Ошибка новичка — открывать позиции почти на всю свободную маржу и начинать торговлю с уровнем маржи 150–200%. Тогда до стоп-аута остаётся совсем небольшое движение. Держи уровень маржи высоким — в несколько сотен процентов и выше — и ограничивай риск стопами, а не ожиданием маржин-колла.