Как открыть первую фьючерсную позицию: пошагово с расчётом

Пройдём весь путь от выбора режима маржи до проверки цены ликвидации на одном примере. В конце ты будешь знать, сколько теряешь, если сделка не сработает, ещё до нажатия кнопки.

4 мин чтения · Обновлено: 2026-10-19

Перед стартом

В примере ниже: на фьючерсном счёте $1 000 в USDT, ты хочешь открыть лонг по BTC на бессрочном фьючерсе. Допустим, цена входа $60 000. Цифры условные, важен порядок действий.

Шаг 1. Выбери изолированную маржу

У фьючерсов два режима маржи. В изолированном под позицию выделяется отдельный залог, и при худшем исходе ты теряешь только его. В кросс-режиме залогом служит весь баланс фьючерсного счёта, и одна неудачная позиция может забрать всё.

1. Найди переключатель режима маржи рядом с полем плеча.
2. Выбери «Изолированная» (Isolated) до открытия позиции: у открытой позиции режим обычно поменять нельзя.

Шаг 2. Поставь низкое плечо

Плечо не меняет твой риск в долларах, если размер позиции посчитан от стопа (шаг 3). Оно меняет только две вещи: сколько залога заблокировано и как далеко цена ликвидации.

• При 3x ликвидация лонга примерно на 33% ниже входа.
• При 10x — примерно на 10% ниже.
• При 50x — примерно на 2% ниже, это обычное движение крипты за день.

Для первой позиции хватит 2–3x. Возьмём 3x.

Шаг 3. Посчитай размер позиции от риска

Сначала реши, сколько готов потерять, если сделка не сработает. Частое правило — не больше 1% депозита: риск на сделку $10.

Потом найди место для стопа на графике. Допустим, ближайший минимум — $59 000, ставим стоп чуть ниже, на $58 800. Расстояние до стопа: $1 200, или 2% от входа.

Формула: размер позиции = риск ÷ расстояние до стопа в процентах.

Шаг 4. Поставь стоп-лосс и тейк-профит до входа

Большинство бирж позволяет задать стоп-лосс и тейк-профит прямо в форме ордера. Делай это до входа, а не «когда цена пойдёт»: в быстром рынке времени может не быть.

1. Стоп-лосс: $58 800. Убыток при срабатывании ≈ $10 плюс комиссии.
2. Тейк-профит: возьмём соотношение риск/прибыль 1:2, то есть цель на $2 400 выше входа — $62 400. Прибыль ≈ $500 × 4% = $20 минус комиссии.
3. Проверь, что стоп привязан к позиции и при срабатывании только закрывает её. Для отдельных ордеров используй флаг Reduce-only ордер.

Комиссии тоже учитывай. При тейкер-комиссии 0,05% вход и выход на $500 обойдутся примерно в $0,50. Мелочь на одной сделке, но заметно на сотне.

Шаг 5. Проверь цену ликвидации

Перед подтверждением ордера биржа показывает расчётную цену ликвидации. Грубо для лонга в изолированной марже: вход × (1 − 1 ÷ плечо + ставка поддерживающей маржи).

Для нашего примера при 3x и поддерживающей марже 0,5%: $60 000 × (1 − 0,333 + 0,005) ≈ $40 300.

Правило простое: стоп должен сработать задолго до ликвидации. Наш стоп $58 800, ликвидация около $40 300 — запас огромный. Если цена ликвидации оказалась рядом со стопом или выше него, уменьши плечо.

Шаг 6. Узнай, что такое funding

У бессрочных фьючерсов нет даты экспирации, поэтому цену контракта привязывают к споту платежами funding. Их платят друг другу лонги и шорты, обычно раз в несколько часов, часто раз в 8 часов.

• Funding положительный — лонги платят шортам.
• Funding отрицательный — шорты платят лонгам.

В нашем примере при funding 0,01% за период позиция на $500 платит $0,05 за период. Для сделки на день это копейки. Но если держать позицию неделями при высоком funding, например 0,1% за период, это уже $0,50 за период и около $1,50 в день, что съедает заметную часть цели в $20.

Время следующей выплаты и текущая ставка обычно видны над графиком контракта.

Шаг 7. Открой позицию и не трогай стоп

1. Ещё раз проверь: изолированная маржа, плечо 3x, размер $500, стоп $58 800, тейк $62 400.
2. Открой позицию лимитным или рыночным ордером.
3. Убедись, что стоп и тейк появились во вкладке открытых ордеров или в карточке позиции.
4. Запиши сделку в журнал: причина входа, стоп, цель, результат.

Главное правило после входа: стоп можно двигать только в сторону уменьшения риска, например в безубыток, но не дальше от цены.

Частые ошибки

• Открыть позицию «на всю маржу» и только потом думать про стоп.
• Взять 20x–50x, потому что позиция кажется маленькой.
• Оставить кросс-маржу по умолчанию.
• Двигать стоп дальше, когда цена к нему подходит.
• Держать позицию неделями и забыть про funding.

Вопросы и ответы

Связанные термины

Читать дальше

Ссылки партнёров отмечены. Если ты зарегистрируешься по ним, мы можем получить вознаграждение. Тебе это ничего не стоит. Подробнее